Codere prepara una segunda oferta para sus bonistas

Codere prepara una segunda oferta a sus bonistas, principales acreedores de la compañía con una deuda de unos 1.000 millones de euros. La empresa, que opera salas de bingo, apuestas y casinos, se encuentra en preconcurso desde principios de año y no dispone de la liquidez necesaria para hacer frente a sus deudas más inmediatas.

La empresa de juego no ha pagado el cupón semestral a los bonistas, por valor de 31,4 millones, cuyo periodo de gracia expiró el pasado miércoles. Ambas partes continúan negociando, después de que los bonistas rechazaran la propuesta inicial de Codere, que incluía una quita del 50%, sin ceder el control de la compañía, según fuentes cercanas a las negociaciones.

Un acuerdo permitiría a la firma evitar el concurso de acreedores, pero devaluaría el precio de sus activos y podría conllevar un alto coste para los accionistas, entre los que se encuentra la propia cúpula directiva de la empresa. En concreto, la familia Martínez Sampedro posee el 68,45% del capital, tanto de forma directa como a través del hólding Masampe. El free float ronda el 30%.

PROPUESTAS
La compañía es favorable a una moratoria durante tres o cuatro años en el pago de los intereses, que ascienden a unos 100 millones de euros anuales. Esa tregua le daría tiempo para vender activos, principalmente en Latinoamérica, y mejorar la relación deuda/ebitda, que en el tercer trimestre de 2013 (últimos datos disponibles) era de 5,4 veces.