Codere rechaza ceder el control a los bonistas

Codere ha emitido un comunicado a la CNMV rechazando formalmente la última oferta de los bonistas, que considera “ilegal”. Estos fondos, cuya deuda asciende a 1.000 millones de euros, no han cobrado los últimos cupones semestrales, por lo que tienen derecho a ejecutar sus garantías, lo que precipitaría el concurso de acreedores.

Los bonistas proponen a Codere aceptar una quita de 350 millones de euros e inyectar 400 millones adicionales, la mitad en deuda y la otra mitad a cambio del 80% del capital. Además, este colectivo mantendría al equipo directivo de la compañía, empezando por su presidente y primer accionista, José Antonio Martínez Sampedro.

Codere “no necesita recibir 400 millones por los que tendría que pagar altos costes e intereses y admitir una más que injustificable dilución de todos sus accionistas actuales”. Ofrece tres propuestas alternativas: la primera consiste, básicamente, en una moratoria para el plazo de la deuda y sus intereses. La segunda sí incluye la cesión del 70% del capital del grupo a los bonistas, aunque el control de la compañía (el 51%) seguiría en manos de “un vehículo controlado por los accionistas mayoritarios” (es decir, la familia Martínez Sampedro).

Por último, Codere estaría dispuesta a ceder a los bonistas el 20% del capital, así como a emitir una serie de warrants que se repartirían de forma equitativa entre bonistas y ejecutivos.