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18 febrero, 2013Quiere 6.000 millones antes de junio. Loterías y Apuestas del Estado ha mandado una misiva a los bancos para avisarles de que el préstamo de Loterías, de 6.000 millones, vuelve a estar encima de la mesa.
El Tesoro Público está dispuesto a desatascar el multimillonario préstamo de Loterías que se destinará a cubrir parte de las necesidades de financiación previstas para el presente ejercicio de las comunidades autónomas rescatadas .
Loterías y Apuestas del Estado ha mandado una carta a los bancos para indicarles que este crédito, con el que se nutrirá el Fondo de Liquidez Autonómico (FLA), vuelve a estar encima de la mesa. «Me pongo en contacto con ustedes para comunicarles la intención de la compañía que presido de retomar el proyecto financiero iniciado en el anterior ejercicio», recoge la carta firmada por el presidente de la compañía, José Miguel Martínez Martínez, a la que ha tenido acceso EXPANSIÓN. Se concertará «una reunión en las próximas semanas», añade.
Un equipo del Tesoro se ha puesto a trabajar mano a mano con el banco de inversión Rothschild, el asesor financiero contratado el año pasado para este cometido. La mejora de las condiciones de financiación en este arranque de ejercicio para la deuda pública española podría haber motivado que se trabaje de nuevo en la operación. «Se trata de unos contactos preliminares», señalan fuentes financieras. «El Tesoro ha mostrado sus deseos de cerrar esta operación antes de junio», añaden las mismas fuentes.
El Gobierno puso en marcha este proyecto a mediados de 2012. Sin embargo, tras varios meses de negociaciones con los bancos, Hacienda decidió paralizar finalmente la operación al considerar que no necesitaba ese dinero. En total, se repartieron 12.600 millones entre nueve CCAA, frente a las 18.000 millones previstos en un principio.
UN PROYECTO DE 2012
No obstante, fuentes financieras indican que el préstamo no se llegó a cerrar por desavenencias con la banca. Las entidades sólo estaban dispuestas a participar si la mayor parte de la operación, el 70% de esos 6.000 millones, se estructurara mediante un crédito puente que se refinanciaría con una futura emisión de bonos. Los términos que se barajaban en noviembre eran de en torno a 400 puntos básicos sobre mid-swap (casi un 5%) para la parte sindicada, a un plazo de cinco años y unos 300 puntos básicos para el crédito puente.
Si por fin este préstamo ve la luz, se cubriría buena parte de las necesidades del FLA contempladas para 2013 y restaría así presión al Tesoro Público, puesto que este organismo se había comprometido a captar el dinero en las subastas rutinarias de bonos y obligaciones que celebra todos los meses.
En total, el Tesoro tiene que captar entre 215.000 millones y 230.000 millones de euros este año -ya ha cubierto casi el 20% de este importe-, de los que unos 23.000 millones se destinarían a la dotación del FLA de 2013. Esos 23.000 millones marcan un máximo contemplado por si todas las comunidades tuvieran que acogerse a este instrumento. Por tanto, la cuantía final se podría reducir, dado que en el arranque del año varios gobiernos regionales han logrado colocar deuda en los mercados de capitales con éxito.
De hecho, Madrid, Castilla y León, Navarra, Galicia y Aragón han captado 3.920,52 millones de euros en tiempo récord durante el pasado mes, es decir, el total de lo que el Gobierno les autorizó el 18 de enero. Además, han recibido una fuerte demanda por parte de inversores extranjeros, entre los que ha destacado Pacific Investment Management Co (Pimco), la mayor gestora de bonos del mundo, capitaneada por el gurú Bill Gross.
Por lo tanto, se podría mejorar de forma considerable la foto final en 2013. El Tesoro tiene que emitir menos deuda para las CCAA porque algunas se financian todavía por sí solas y además podría contar con esos 6.000 millones del préstamo de Loterías.
