Cirsa reta la crisis con una emisión de bonos por 400 millones

La multinacional familiar ha colocado los bonos entre inversores europeos y estadounidenses

Las turbulencias de los mercados financieros no han impedido a Cirsa obtener nueva financiación y colocar una emisión de bonos por valor de 400 millones de euros. El grupo familiar de juego y ocio ha emitido los títulos con vencimiento en 2018 y un tipo de interés del 8,75%.

La operación ha sido dirigida por Deutsche Bank y permitirá a Cirsa cancelar anticipadamente otra emisión de bonos por valor de 270 millones que vencía en 2014. Además de alargar cuatro años el vencimiento de los bonos, con la nueva emisión Cirsa obtiene recursos adicionales para reforzar su posición de tesorería y reducir también otro tipo de deuda financiera no vinculada a bonos. Se calcula que la compañía que preside Manuel Lao cerró el ejercicio de 2009 con un endeudamiento global de 743 millones.

Cirsa destaca que la nueva emisión ha logrado cerrarse con el mismo tipo de interés que los bonos que tenía hasta ahora, el 8,75%. Según Deutsche Bank, la colocación «ha sido ampliamente sobresuscrita» gracias a una «gran demanda» por parte de inversores institucionales tanto de Europa como de Estados Unidos.

Los compradores, apunta el banco, han sido tanto antiguos bonistas de Cirsa como nuevos inversores. El grupo de juego que dirige Joaquim Agut ha acudido a los mercados en cinco ocasiones en los últimos años para financiarse. En 2009, Cirsa redujo en un 3% su facturación, hasta 1.648 millones. Sin embargo, el beneficio bruto de explotación (ebitda) creció un 8,3%, hasta 209 millones.