Loterías ficha a Rothschild como asesor para tapar el agujero de las CCAA

Loterías y Apuestas del Estado ya ha contratado a un asesor financiero para captar fondos y dotar con otros 6.000 millones de euros al Fondo de Liquidez Autonómico (FLA). Rothschild y el bufete de abogados Hogan Lovells han ganado el concurso tanto para elaborar la estrategia de financiación de la compañía como para iniciar el proceso de obtención de un ráting crediticio, según confirmaron a EXPANSIÓN fuentes financieras.

El banco ya participó en la OPV de Loterías que pretendía sacar el anterior Gobierno de Zapatero, pero al final no se llevó a cabo esa privatización. Aunque todavía se encuentra en una fase embrionaria, la idea inicial en esta ocasión es que la empresa pública logre un crédito puente que se financiaría poco después mediante una emisión de bonos.

La entidad financiera recibirá hasta 500.000 euros y se compromete a trabajar con Loterías durante los próximos doce meses. No obstante, el FLA se ha creado para solucionar un problema temporal (financiar déficit y cubrir vencimientos) hasta el 31 de diciembre de este año. A partir del año que viene, el Tesoro asumirá las necesidades de los gobiernos regionales en su estrategia de financiación.

Por otro lado, Rothschild renuncia a participar como bookrunner o coordinador global en las operaciones de financiación que haga finalmente Loterías. Es por eso que a este concurso se han presentado firmas con un perfil muy particular, es decir, entidades que son potentes en asesoramiento pero no en la colocación de bonos. En total, según fuentes conocedoras de estas negociaciones, se han presentado más de diez candidatos.

Este mandato se otorga justo un día después de que el Tesoro haya firmado con la banca el primer tramo del préstamo para dotar al FLA con 3.000 millones. En total, participan quince entidades. Se prevé que el próximo 17 de octubre se firme otro tramo, por valor de 5.000 millones. Es decir, con este crédito y con Loterías se aportarán 14.000 millones y el Tesoro pondrá de su propio bolsillo otros 4.000 millones.