Loterías inicia contactos con la banca para captar dinero

DEBE LOGRAR 6.000 MILLONESANTES DE FINALDEAÑO / El ente público pide propuestas a las entidadesmediante carta, pero el sectormuestra, por ahora, poco interés.

Loterías va a jugar un papel importante en la financiación de las Comunidades Autónomas. Según ha indicado Economía en varias ocasiones, deberá aportar un tercio de los 18.000 millones con los que se va a dotar al Fondo de Liquidez Autonómico (FLA), que pretende cubrir las necesidades de los gobiernos regionales que no pueden hacer frente a sus compromisos hasta finales de año.
Es por eso que el ente público ya se ha puesto en contacto con los bancos para que le asesoren, por un lado, para la obtención de un ráting y, por otro, para la apertura de un programa de emisión de bonos llamado MTN o Medium Term Notes (notas a medio plazo).
Loterías inició este proceso conocido como request for proposals (solicitud de propuestas) y mandó dos cartas durante el mes de julio a las 22 entidades que trabajan con el Tesoro Público (creadores de mercado). Sin embargo, según fuentes de varias de estas entidades financieras que recibieron las misivas, no parece que la banca haya mostrado, por ahora, demasiado interés. «Dudo mucho que alguien se haya comprometido a nada en firme. La idea es que se realice un préstamo puente para después refinanciar con emisiones de deuda. Pero con la que está cayendo y con la posibilidad de que el Gobierno pida un rescate más amplio, ¿quién te asegura que Loterías podrá emitir dentro de seis o doce meses?», señalan fuentes de uno de los creadores.
Las entidades creen que Loterías volverá a contactarles en «pocas semanas, puesto que se trata de un asunto que que debería cerrarse ya como muy tarde entre septiembre y octubre», señalan fuentes de otro banco. Y es que Valencia, Cataluña y Murcia ya han pedido formalmente el rescate, por un importe ya importante de 9.823 millones, y podrían seguirles otras comunidades en breve.
Loterías aportaría esos 6.000 millones, mientras que el resto procedería de un préstamo sindicado de la banca y de la propia caja del Tesoro (4.000 millones). Se trata de una solución temporal para salvar este ejercicio puesto que, a partir del próximo año, será el Tesoro el que asuma las necesidades de los gobiernos regionales en su propia estrategia de financiación .

Ventajas
El endeudamiento de Loterías no computará como deuda del Estado, es decir, no provocaría un aumento de la ratio deuda/PIB que tanto preocupa a las agencias.
Loterías podría conseguir, según los expertos, un ráting superior al del Estado, actualmente por debajo de A.